光网络设备商Ciena在2025年底获得了大量云订单，但如今它必须应对供应限制，以满足未来几年的需求。

  公司首席财务官Marc Graff在周四的2025财年第四季度财报电话会议上指出，Ciena正以约50亿美元的订单积压进入2026年。尽管公司计划增加资本支出以确保满足现有及未来需求的足够产能，但光学和光子元件目前供应短缺。他表示：“从我们看到的第一季度情况来看，我们基本上已经售罄。如果我们有更多供应，我们就能销售更多产品。”

  关于产品交货时间，首席执行官Gary Smith表示，他希望到明年年底交货期能够缩短，但Ciena的超大规模客户才刚刚开始建设他们的站点。他表示，已有三家超大规模客户选择Ciena为其“横向扩展”训练模型提供设备，每笔交易价值都达“数亿美元”。Ciena预计将从2026年开始从这些客户获得收入，但Smith指出，为数据中心建设所需的光纤量仍然极其庞大。

  “我认为，其中大部分建设规模将在2027年及2028年期间扩大。这些数据中心之间需要铺设海量光纤，涉及巨大的规模和承诺，从基础设施角度来看，这需要时间。”Smith说。如果你好奇数据中心对光纤的需求究竟有多大，康宁光通信业务市场技术开发经理Dong Hao举例说，Meta在路易斯安那州的100万GPU数据中心园区将消耗“800万英里光纤”。

  超大规模客户加剧光纤与光学供应短缺

  康宁是另一家面临收入增长同时光学供应紧张的供应商。由于与苹果和微软的交易，它也在加倍投入制造：一是为iPhone和Apple Watch生产玻璃，二是为微软制造空心光纤。

  Dell'Oro副总裁Jimmy Yu表示，他尚未听到太多光学供应商谈论供应问题，但考虑到需求增长速度比通常情况更快，这确实是2026年一个合理的担忧。他告诉Fierce，历史上，供应商会询问客户明年需要多少产品，如果客户预测不足，“那么大多数交货期长的项目供应就会受限。”就Ciena而言，该公司有可能“足够早地认识到了2026年的更高需求，并及时传达给了其供应商。”

  为800G时代做准备

  尽管面临供应挑战，Ciena仍上调了收入指引，目前预计到2026年中收入将达到57亿至61亿美元。这相当于总收入增长24%。Yu表示：“我相当确定大部分增长将来自光网络业务，”但可能不全是来自云业务。他指出，Ciena本季度来自通信服务提供商的订单增长了70%，而他们是光传输生态系统的“关键部分”。

  至于Ciena新赢得的超大规模客户，Yu指出，这将从2026年开始推动“非常大量”的800 ZR+光可插拔器件的出货。事实上，Ciena高管表示，他们已经向另外三家云提供商出货了800G ZR光模块用于测试和认证，公司计划在明年上半年提高产量。

  Ciena并非唯一一家大力推进800G设备的公司。AOI正在扩大其800G数据中心收发器的制造规模，本周宣布从未具名的一家超大规模客户（很可能是AWS）获得了其首份批量订单。