根据研究公司Cignal AI发布的《光器件报告》，人工智能驱动的数据中心和传输网络建设，将在2025年推动光器件市场营收达到创纪录高点。其中，数通（Datacom）器件营收预计将超过180亿美元，相干模块营收预计将达到近60亿美元。

  报告指出，高速数通模块——尤其是800GbE和新兴的1.6TbE设计——将在2026年继续保持营收增长的主要引擎地位。与此同时，电信相干可插拔模块和1.2Tb及以上速率嵌入式光学器件，将推动新一轮为期多年的带宽扩张。Cignal AI预计，从2024年到2029年，数通光器件总营收将以超过20%的年复合增长率增长，到预测期结束时将达到近290亿美元。

  Cignal AI首席分析师Scott Wilkinson表示：“上一季度，400G及以上速率数通光模块出货量首次突破1000万只，营收超过50亿美元。下一个增长引擎是1.6TbE模块以及适用于多种应用场景的相干模块。目前，Ciena、Cisco/Acacia和Nokia等公司正在为Meta及其他客户提供800ZR+模块。”

  高速数通模块驱动增长

  数通光器件季度营收已突破50亿美元，预计到2029年将达到300亿美元；这一高达21%的五年年复合增长率，主要由超大规模AI部署和更高速率的光学器件需求驱动。2025年，高速数通模块（400GbE及以上）的总出货量预计将达到4200万只，其中800GbE是主力；1.6TbE模块将在2026年快速增长。

  本季度报告上调了800GbE模块的预测，由于供应商报告需求未见放缓，预计出货量将超过2000万只；同时预测1.6TbE模块在2026年的出货量将超过500万只。Cignal AI估计，即使到预测期末混合平均价格将降至每千兆比特0.40美元以下，400G+数通模块的潜在市场规模到2029年仍将达到近300亿美元。

电信相干带宽加速扩张

  在电信领域，2025年相干带宽将增长超过40%，并在2026年进一步加速增长。这主要得益于400ZRx、800ZRx和1.2T+嵌入式光学器件的规模应用，以支持AI驱动的城域和长途网络建设。预计到2026年，可插拔相干模块将承载超过60%的电信带宽。

  旭创公司在800GbE模块出货量上保持领先，但其与新易盛、Coherent和Nvidia之间的差距正在缩小。Marvell和Acacia在400ZRx市场保持领先地位，但随着Ciena和Nokia开始出货800ZRx模块，市场格局可能出现变动。