根据Gartner预测，2026年全球人工智能支出将达到2.59万亿美元，较2025年的1.76万亿美元增长47%，并在2027年攀升至3.49万亿美元。AI基础设施是其中最大部分，今年达1.43万亿美元，占所有AI支出的45%以上。Gartner杰出副总裁分析师John-David Lovelock表示：“2026年将是转折之年。”本周市场上有最新动态的活跃公司包括：微软（纳斯达克：MSFT）、Meta Platforms（纳斯达克：META）、博通（纳斯达克：AVGO）、Advanced Micro Devices（纳斯达克：AMD）。

这一预测正在市场中显现。科技股上周再次领涨，纳斯达克综合指数在2026年迄今上涨约17%，投资者持续奖励那些销售和购买AI背后硬件的公司。支出由两组主体同时推动：建设数据中心以训练和运行AI模型的大型云和互联网平台，以及供应这些数据中心所用处理器、定制加速器和网络芯片的芯片公司。

最新财报季的数据显示，这种支出已变得多么集中。最大的平台现在每年资本支出超过1000亿美元，其供应商报告的增长速度更像早期创业公司，而非世界上一些最大的企业。对投资者而言，悬而未决的问题不再是AI支出是否真实，而是这种速度能持续多久，以及供应链中哪些环节能捕获最大份额。

本周其他行业动态和市场事件包括：

微软（纳斯达克：MSFT）

微软报告2026财年第四季度营收900亿美元，增长18%，其中微软云营收593亿美元，增长27%，Azure及其他云服务营收增长43%。董事长兼CEO Satya Nadella表示：“今年，Azure营收首次超过1000亿美元，Microsoft 365 Copilot付费席位超过3000万。”

Meta Platforms（纳斯达克：META）

Meta报告2026年第二季度营收608亿美元，同比增长28%，本季度资本支出310.8亿美元。公司预计2026年全年资本支出为1300亿至1450亿美元。创始人兼CEO Mark Zuckerberg表示：“结果已经显现，我对未来的潜力感到乐观。”

博通（纳斯达克：AVGO）

博通报告2026财年第三季度营收296亿美元，同比增长86%，其中AI半导体营收167亿美元，增长221%。公司指引第四季度营收约348亿美元，AI半导体营收预计达217亿美元。总裁兼CEO Hock Tan表示：“对我们定制AI加速器和网络的需求持续非常强劲。”

Advanced Micro Devices（纳斯达克：AMD）

AMD报告2026年第二季度营收115亿美元，同比增长50%，其中数据中心部门营收67亿美元，增长107%。公司指引第三季度营收约130亿美元，上下浮动3亿美元。董事长兼CEO苏姿丰博士表示：“我们交出了出色的季度，数据中心营收翻倍以上，实现了创纪录的营收和盈利能力。”