LightCounting发布《Ethernet, Optical, and Scale-Up Switches》报告。报告称，正如在光通信领域观察到的那样，数据中心交换机需求正跟随云资本开支的轨迹。博通在2026年9月财报电话会上报告，其AI网络销售额同比增长2.5倍，其中包括新的Tomahawk 6。英伟达在最近一个季度报告，其Spectrum-X以太网收入同比增长2.6倍。LightCounting预计，scale-up交换将增长最快，但以太网仍将实现强劲持续增长，预计复合年增长率为28%。总体来看，2026年数据中心交换机销售额预计合计同比增长162%，预测显示五年复合年增长率为36%。到2031年，以太网、InfiniBand和scale-up交换机ASIC应合计产生1470亿美元销售额。

2026年交换机销售预计增162%

报告指出，在本预测期内，尽管英伟达NVLink交换机仍占市场大部分，但今年出现了包括Scale-Up Ethernet（ESUN）和UALink在内的替代方案，形成较大的商用市场。Scale-up交换机已经是一个大市场，由基于英伟达的GPU服务器驱动，包括Blackwell和Rubin代NVL72。在英伟达2026年3月GTC披露后，LightCounting将NVLink8 CPO加入scale-up交换机预测。以太网交换机预测包括按交换容量至204T拆分的ASIC销售，以及按50G至400G速度划分的SerDes通道出货预测。报告称，虽然AI基础设施的大规模投资推动整体网络系统增长，但并非所有技术都会同等受益。

Scale-up与以太网并行增长

报告称，scale-up交换增长最快，但以太网仍将提供强劲持续增长，预计复合年增长率为28%。到2031年，以太网、InfiniBand和scale-up交换机ASIC合计销售额将达到1470亿美元。Nvidia NVLink交换机仍代表市场大部分，但商用替代方案正在出现。Scale-up交换机已由Nvidia GPU服务器形成大市场。LightCounting在英伟达GTC披露后，将NVLink8 CPO纳入scale-up交换机预测。

Google主导OCS短期需求

报告还指出，谷歌AI基础设施严重依赖光路交换机（OCS），其他运营商也将很快部署OCS，与商用TPU配合或用于数据中心骨干。部分由于客户能够在多个互连代际间重复使用OCS，该类别增长率较低，约为26%的复合年增长率。预测包括OCS硬件销售，这些硬件是谷歌内部制造的基于MEMS的设备，以及向谷歌和其他云服务提供商的商用销售。尽管谷歌在近期消费中领先，但到2031年，LightCounting预计其他云公司的合计需求将超过谷歌。预测还按端口数进一步细分：64端口及以下、128端口、300端口及以上。报告称，新报告解释了网络交换、scale-up互连和供应商生态系统的动态。